Mentre gli investitori statunitensi sono alle prese con l’aumento dei tassi della Fed, l’inflazione ostinata e i timori per una recessione incombente e una stretta creditizia, la Berkshire Hathaway di Warren Buffett sta comunque andando avanti con gli acquisti di azioni. Il famoso investitore ha versato 216 milioni di dollari in Occidental Petroleum negli ultimi tre giorni di negoziazione, ha rivelato lunedì un deposito della Securities and Exchange Commission. L’ultimo acquisto porta il conglomerato a detenere quasi 3,7 milioni di azioni. La sua quota della compagnia petrolifera e del gas è salita al 23,6%. Dopo la notizia, il titolo (ticker OXY) ha guadagnato il 4,3%.
Occidental Petroleum Corporation è una società americana che opera principalmente nell’esplorazione di idrocarburi negli Stati Uniti e nel Medio Oriente, nonché nella produzione petrolchimica negli Stati Uniti, in Canada e in Cile. Con sede a Houston, la società si è classificata al 183° posto nella Fortune 500 del 2021 in base ai suoi ricavi del 2020 e al 670° nel Forbes Global 2000 del 2021.
Berkshire ha investito un totale di oltre 11 miliardi di dollari in Occidental nell’ultimo anno e ha ripreso ad acquistare le azioni poche settimane fa dopo una pausa di cinque mesi. Il titolo è crollato del 23% dal picco di agosto e l’oracolo di Omaha ha voluto approfittare del ribasso.
In un’intervista al CNBC all’inizio dello scorso anno, Buffett ha dichiarato che il CEO Vicki Hollub stava gestendo l’azienda nella maniera giusta, elogiandolo per aver saldato i debiti e aumentato i rendimenti per gli azionisti.
Il voto di fiducia di Buffett, unito all’invasione russa dell’Ucraina che ha provocato un’impennata dei prezzi dell’energia, ha contribuito a far salire le azioni di Occidental del 117% lo scorso anno. Ciò lo ha reso il miglior titolo dell’S&P 500 del 2022.
Perché Occidental Petroleum?
Occidental ha generato un record di $ 13,6 miliardi di flusso di cassa libero lo scorso anno, che ha utilizzato in parte per cancellare $ 10,5 miliardi di debiti, risparmiando circa $ 400 milioni in interessi annuali e costi di finanziamento. La compagnia ha anche speso 3 miliardi di dollari in riacquisti di azioni lo scorso anno e ha aumentato il suo dividendo trimestrale del 38% a 18 centesimi per azione a febbraio. Prevede di iniziare a riscattare alcune delle azioni privilegiate di Berkshire il prossimo anno e si aspetta che ciò libererà più denaro da restituire agli azionisti comuni.
Berkshire detiene 10 miliardi di dollari di azioni privilegiate di Occidental, rimborsabili con un premio del 10%, e guadagna 800 milioni di dollari in dividendi annuali. Detiene inoltre warrant che può esercitare per acquistare circa 84 milioni di azioni ordinarie aggiuntive a un costo fisso di $ 5 miliardi. Berkshire ha ricevuto sia le azioni privilegiate che i warrant in cambio del finanziamento dell’acquisizione di Anadarko Petroleum da parte di Occidental nel 2019.
Buffett e il suo team hanno ottenuto l’approvazione delle autorità di regolamentazione ad agosto per aumentare la loro proprietà di Occidental al 50%, suggerendo che potrebbero esserci altri acquisti di azioni in arrivo.
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