Come Affrontare la Correlazione Positiva tra Azioni e Obbligazioni

Nel mondo degli investimenti, una delle sfide più significative degli ultimi trent’anni si sta manifestando proprio ora: la forte correlazione positiva tra azioni e obbligazioni. Tradizionalmente, la classica allocazione 60/40 (60% azioni e 40% obbligazioni) ha offerto una diversificazione e una protezione del rischio naturale.

Scopri

L’Influenza del Dot Plot della Fed sui Mercati Finanziari

Quando si parla di trading e investimenti, la parola “Fed” richiama subito l’attenzione. La Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti, è un’istituzione che ha il potere di influenzare i mercati finanziari globali con le sue decisioni. Tra gli strumenti di comunicazione della Fed,

Scopri

Arabia Saudita e Russia estendono i tagli volontari: quali sono le prospettive per i prezzi del petrolio?

L’Arabia Saudita e la Russia hanno dichiarato che estenderanno i tagli volontari alla produzione di petrolio fino alla fine dell’anno. L’Arabia saudita, il leader dell’OPEC, aveva previsto un simile risultato il mese scorso, ma la mossa di ieri è comunque riuscita a cogliere di sorpresa il mercato.

L’Arabia Saudita estenderà il suo taglio volontario alla produzione di petrolio di 1 milione di barili al giorno (bpd) per altri tre mesi fino alla fine di dicembre 2023, ha detto martedì l’agenzia di stampa statale citando un funzionario del ministero dell’Energia.

Allo stesso tempo, il vice primo ministro Alexander Novak ha dichiarato che la Russia estenderà la sua decisione volontaria di ridurre le esportazioni di petrolio di 500.000 barili al giorno, ovvero circa il 5% della sua produzione, ad agosto e di 300.000 barili al giorno a settembre. Inoltre, la Russia ridurrà la produzione di petrolio di 500.000 barili al giorno fino alla fine del 2024.

“L’ulteriore riduzione volontaria delle forniture di petrolio per l’esportazione mira a rafforzare le misure precauzionali adottate dai paesi dell’OPEC+ al fine di mantenere la stabilità e l’equilibrio dei mercati petroliferi”, ha affermato Novak.

L’estensione dei limiti volontari consente alla Russia di raccogliere maggiori entrate nel contesto della guerra in Ucraina. La maggior parte del petrolio russo viene scambiato al di sopra del limite di prezzo.

Entrambi i paesi rivedranno mensilmente le decisioni per prendere in considerazione tagli più profondi o un aumento della produzione a seconda delle condizioni di mercato. I tagli volontari di Arabia Saudita e Russia si aggiungono al taglio di aprile concordato da diversi produttori dell’OPEC+, che si estende fino alla fine del 2024.

Come ha reagito il prezzo del petrolio?

I prezzi del petrolio sono aumentati bruscamente dopo la notizia dei tagli volontari di Arabia Saudita e Russia. Il Brent è salito sopra i 90 dollari al barile per la prima volta da novembre. Il West Texas Intermediate è stato scambiato intorno agli 87 dollari al barile.

prezzo petrolio tagli volontari Arabia Saudita Russia

I timespread del mercato del petrolio si sono spinti sempre più in backwardation, un modello di prezzo rialzista. Il divario tra i due contratti WTI più vicini è aumentato al livello più ampio dalla metà del 2022.

Le variazioni nei calendar spread riflettono la preoccupazione per la scarsità delle forniture a breve termine. I prezzi più elevati a breve termine incoraggiano produttori e commercianti a vendere il petrolio immagazzinato per soddisfare la domanda e disincentivano l’acquisto e lo stoccaggio.

Il petrolio ha registrato un forte rialzo in questo trimestre dopo che l’OPEC+ ha adottato tagli alle forniture che sono stati poi integrati da ulteriori riduzioni volontarie. Le restrizioni alla produzione sono state implementate proprio mentre l’Agenzia internazionale per l’energia stima che il consumo globale di greggio stia procedendo a un ritmo record.

Oltre ai tagli volontari di Arabia Saudita e Russia, gli investitori stanno valutando anche i recenti cali delle scorte di greggio statunitensi. Nella settimana terminata il 25 agosto, le scorte di greggio degli Stati Uniti sono diminuite di 10,6 milioni di barili a 422,9 milioni di barili, il livello più basso da dicembre.

scorte greggio USA

Le prospettive per i prezzi del petrolio

Le mosse dell’OPEC+ comportano rischi al rialzo sulle prospettive per i prezzi del petrolio. Un’impennata del petrolio rischia di alimentare una nuova ondata di inflazione in tutto il mondo poiché fa salire i prezzi di carburanti come benzina e diesel. Ciò potrebbe complicare il compito delle banche centrali in un momento in cui cercano di capire se hanno già fatto abbastanza per frenare l’inflazione.

I prezzi della benzina sono ora al livello stagionale più alto da oltre un decennio. La media nazionale è pari a 3,811 dollari al gallone, il secondo livello più alto nei record risalenti al 1994 dell’American Automobile Association. L’impennata arriva in un periodo in cui i prezzi in genere diminuiscono prima dell’autunno.

La decisione è un nuovo colpo per il presidente degli Stati Uniti Joe Biden, che dovrà affrontare la rielezione tra 14 mesi. L’anno scorso Biden, durante una visita in Arabia Saudita, non è riuscito a garantire un aumento della produzione. L’OPEC e i suoi alleati invece hanno annunciato diminuzioni della produzione in ottobre e ulteriori tagli a sorpresa ad aprile.

Sulla scia dell’invasione russa dell’Ucraina, l’amministrazione Biden ha fatto ricorso alla vendita di una quantità senza precedenti di petrolio dalla sua riserva strategica, quando i prezzi record alla pompa hanno contribuito a spingere l’inflazione al massimo degli ultimi 40 anni. Ora, l’amministrazione sta riacquistando il greggio per riempire le scorte di emergenza, che si sono prosciugate al livello più basso degli ultimi quattro decenni.

riserva strategica petrolio USA

Anche i mercati dei carburanti sono stati compressi, con le scorte nazionali statunitensi che sono rimaste ampiamente al di sotto delle norme stagionali da circa metà luglio.

ARTICOLI CORRELATI:

OPEC+: l’Arabia Saudita svela un ulteriore taglio della produzione di 1 milione di barili

Produzione di Petrolio tagliata di 1 Milione di barili al giorno dall’OPEC+

L’aumento del prezzo del petrolio: l’impatto sui mercati

MARCO CASARIO

Gli italiani sono tra i popoli più ignoranti in ambito finanziario.

Non per scelta ma perché nessuno lo ha mai insegnato. Il mio scopo è quello di educare ed informare le persone in ambito economico e finanziario. Perché se non ti preoccupi dell'economia e della finanza, loro si occuperanno di te.

Corsi Gratuiti

Diventare un Trader e un Investitore

© Copyright 2022 - The 10Min Trader BV - KVK: 72735481 - VAT ID: NL854377591B01

Il contenuto di questo sito è solo a scopo informativo, non devi interpretare tali informazioni o altro materiale come consigli legali, fiscali, di investimento, finanziari o di altro tipo. Nulla di quanto contenuto nel nostro sito costituisce una sollecitazione, una raccomandazione, un'approvazione o un'offerta da parte di The 10Min Trader BV  per acquistare o vendere titoli o altri strumenti finanziari in questa o in qualsiasi altra giurisdizione in cui tale sollecitazione o offerta sarebbe illegale ai sensi delle leggi sui titoli di tale giurisdizione.

Tutti i contenuti di questo sito sono informazioni di natura generale e non riguardano le circostanze di un particolare individuo o entità. Nulla di quanto contenuto nel sito costituisce una consulenza professionale e/o finanziaria, né alcuna informazione sul sito costituisce una dichiarazione esaustiva o completa delle questioni discusse o della legge ad esse relativa. The 10Min Trader BV non è un fiduciario in virtù dell'uso o dell'accesso al Sito o al Contenuto da parte di qualsiasi persona. Solo tu ti assumi la responsabilità di valutare i meriti e i rischi associati all'uso di qualsiasi informazione o altro Contenuto del Sito prima di prendere qualsiasi decisione basata su tali informazioni o altri Contenuti. In cambio dell'utilizzo del Sito, accetti di non ritenere The 10Min Trader BV, i suoi affiliati o qualsiasi terzo fornitore di servizi responsabile di eventuali richieste di risarcimento danni derivanti da qualsiasi decisione presa sulla base di informazioni o altri Contenuti messi a tua disposizione attraverso il Sito.

RISCHI DI INVESTIMENTO

Ci sono rischi associati all'investimento in titoli. Investire in azioni, obbligazioni, exchange traded funds, fondi comuni e fondi del mercato monetario comporta il rischio di perdita.  La perdita del capitale è possibile. Alcuni investimenti ad alto rischio possono utilizzare la leva finanziaria, che accentuerà i guadagni e le perdite. Gli investimenti esteri comportano rischi speciali, tra cui una maggiore volatilità e rischi politici, economici e valutari e differenze nei metodi contabili.  La performance passata di un titolo o di un'azienda non è una garanzia o una previsione della performance futura dell'investimento.La totalità dei contenuti presenti nel sito internet è tutelata dal diritto d’autore. Senza previo consenso scritto da parte nostra non è pertanto consentito riprodurre (anche parzialmente), trasmettere (né per via elettronica né in altro modo), modificare, stabilire link o utilizzare il sito internet per qualsivoglia finalità pubblica o commerciale.Qualsiasi controversia riguardante l’utilizzo del sito internet è soggetta al diritto svizzero, che disciplina in maniera esclusiva l’interpretazione, l’applicazione e gli effetti di tutte le condizioni sopra elencate. Il foro di Bellinzona è esclusivamente competente in merito a qualsiasi disputa o contestazione che dovesse sorgere in merito al presente sito internet e al suo utilizzo.
Accedendo e continuando nella lettura dei contenuti di questo sito Web dichiari di aver letto, compreso e accettato le sopracitate informazioni legali.