Investire nei Mercati Emergenti Oggi: Analisi e Prospettive
Recentemente, abbiamo assistito a un significativo crollo degli asset nei mercati emergenti, con aprile che ha rappresentato un punto di svolta critico per molte valute e obbligazioni sovrane. Questo evento ha cambiato drasticamente l’orientamento dell’ottimismo di molti, spostando analisti e investitori da una visione rialzista
Cosa fa muovere Wall Street e la Borsa Europea? Sintesi Macro – Settimana 18
Dopo una fase di ritiro dagli asset rischiosi motivata dai timori inflazionistici, gli investitori pessimisti hanno subito una battuta d’arresto: l’S&P 500 e i titoli del Tesoro USA hanno registrato il loro primo guadagno settimanale congiunto in quattro settimane. Questo rialzo è stato stimolato dalle
Opzioni di Investimento per la Transizione Energetica: Diversificazione del Portafoglio Oltre le Azioni Verdi
In un mondo dove i disastri climatici e le temperature record diventano sempre più frequenti, la necessità di agire è indiscutibile. Gli investimenti nella transizione energetica emergono non solo come una risposta a queste sfide, ma anche come un’opportunità straordinaria di mercato. BloombergNEF stima che
Guida agli Investimenti Alternativi: Strategie per Diversificare il Tuo Portafoglio nel 2024
Nel mondo in costante evoluzione degli investimenti, la ricerca della diversificazione e della riduzione del rischio non passa mai di moda. Tuttavia, la natura dei veicoli attraverso i quali perseguire questi obiettivi sta cambiando. Gli investimenti alternativi, un tempo visti come una soluzione quasi magica
6 Strategie di Trading sulle Obbligazioni da Valutare Oggi
Il mercato obbligazionario, con la sua complessità e il ruolo vitale nella stabilità finanziaria, offre numerose opportunità per gli investitori che comprendono le sue dinamiche. Che tu stia cercando rendimenti attivi o modi per stabilizzare il tuo portafoglio, la chiave è impiegare le strategie giuste
Interventi del Giappone sullo Yen: Analisi delle Implicazioni e delle Sfide
Recentemente, lo yen giapponese ha subito significative pressioni al ribasso, portando a sospetti interventi da parte del Giappone. Questa situazione si è intensificata mentre operatori di mercato e funzionari governativi navigano un panorama finanziario globale teso, influenzato da politiche monetarie disparate. Le implicazioni di possibili
La crisi di Adani mina la fiducia degli investitori nell’India
Solo 10 giorni fa, Gautam Adani e il suo vasto impero sembravano invincibili. Ora, un dannoso attacco di vendita allo scoperto ha lasciato il miliardario alle prese con la peggiore crisi della sua vita aziendale e sta minando la fiducia degli investitori internazionali nell’India.
Il gruppo Adani ha perso 108 miliardi di dollari di valore di mercato da quando Hindenburg Research lo ha accusato di manipolazione delle azioni e frode contabile in un rapporto del 24 gennaio. Ma è stato solo quando il magnate ha annullato una vendita di azioni da 2,4 miliardi di dollari questa settimana che il potenziale per un impatto duraturo è diventato chiaro. La confutazione di Adani non è riuscita a rassicurare gli investitori. Una volta classificato al secondo posto tra i più ricchi del mondo, è precipitato al numero 21 del Bloomberg Billionaires Index.
La vicinanza di Adani al primo ministro Modi
Le cose si stanno muovendo molto velocemente sul mercato, con una rivalutazione potenzialmente importante dei rischi di investimento in India da parte di investitori internazionali. La rivalutazione include governance, trasparenza aziendale, nepotismo e indebitamento.
Adani è considerato molto vicino al primo ministro indiano Narendra Modi. La sua attività, con investimenti in progetti come aeroporti, centrali elettriche e data center, è allineata con gli obiettivi di sviluppo di Modi.
Se il calo dei prezzi delle attività continuasse a minare la fiducia degli investitori nell’impero di Adani, sarebbe una battuta d’arresto per la crescita dell’India in un momento cruciale. Il crollo di Adani arriva mentre la Cina sta riaprendo la sua economia.
Sebbene le accuse mosse da Hindenburg siano circolate per anni tra gli investitori e i media indiani, la loro comparsa nel dibattito globale ha innescato una crisi di fiducia.
Il danno è fatto
Otto dei 10 titoli con le peggiori performance dell’indice MSCI Asia Pacific quest’anno sono società di Adani, mentre le obbligazioni emesse dalla società ammiraglia del miliardario indiano sono scese a livelli “distressed”.
Il tumulto non ha solo martellato le azioni di Adani Group, ma sta colpendo anche le banche che hanno concesso prestiti alle società. La State Bank of India, controllata dal governo, è crollata dell’11% da quando è uscito il rapporto di Hindenburg. Gli investitori istituzionali stranieri hanno prelevato 2 miliardi di dollari netti dal mercato azionario indiano dal 27 gennaio al 31 gennaio.
Anche se non stiamo vedendo il crollo di Adani trascinare al ribasso l’intero mercato azionario indiano, l’India potrebbe sottoperformare altri mercati asiatici come la Cina.
Quanto è importante Adani per l’India?
E’ evidente che il crollo dell’impero Adani ha il potenziale per scuotere i fondamenti dell’economia indiana come poche altre crisi aziendali possono fare.
Per anni, le società Adani hanno fornito il tipo di progetti infrastrutturali di cui l’India aveva bisogno. Le sue attività integrate toccano centinaia di milioni di indiani ogni giorno, dalla catena di porti che consegnano il carbone alle centrali elettriche aziendali che forniscono elettricità alle famiglie attraverso le sue unità di trasmissione.
Insieme allo sviluppo di oltre 3.100 miglia della rete stradale del paese, Adani Group è il più grande operatore privato del mare e degli aeroporti dell’India, controllando il 33% del traffico aereo cargo indiano e il 24% della sua capacità di spedizione, secondo le presentazioni dell’azienda. Il conglomerato prevede di investire circa 70 miliardi di dollari in progetti di energia rinnovabile che sono fondamentali per il raggiungimento degli obiettivi Net Zero dell’India.
Da quando Modi è salito al potere, Adani è diventato il manifesto dell’uso del capitale privato da parte della sua amministrazione per potenziare le infrastrutture e la produzione nazionale. Ora che la capacità del conglomerato di continuare a fornire risultati è messa in discussione, il crollo finanziario del miliardario si è riversato nella politica, con i rivali di Modi che avvertono la debolezza.