Come Ridurre le Bollette: 12 Modi per Risparmiare Energia e Denaro

La bolletta elettrica può pesare parecchio sul budget familiare, soprattutto in tempi in cui il costo dell’energia sembra salire senza sosta. Ma non temere: ci sono tanti piccoli accorgimenti che puoi adottare per abbassare i consumi e risparmiare denaro. In questo articolo scoprirai 12 modi

Scopri

10 Consigli per Risparmiare sui Viaggi

Viaggiare è una delle esperienze più belle, ma anche più pesanti per il portafoglio. Esistono numerosi modi per ridurre le spese senza rinunciare al divertimento. Ecco 10 consigli pratici e semplici per risparmiare sui viaggi. Viaggia leggero Partire con una valigia leggera è comodo e

Scopri

Bitcoin a $100.000: Trump e il futuro delle crypto

L’elezione di Donald Trump come prossimo presidente degli Stati Uniti ha portato una ventata di ottimismo nel mercato delle crypto. La nomina di Paul Atkins, noto sostenitore del settore, come capo della SEC (Securities and Exchange Commission), accende le speranze degli investitori per una regolamentazione

Scopri

Investire nel Debito dei Mercati Emergenti: Evoluzione e Opportunità

Investire nel debito dei mercati emergenti è un’attività che ha visto una crescita esponenziale negli ultimi 25 anni. Non solo il numero di paesi coperti è aumentato enormemente, ma anche la scala e la varietà delle emissioni di debito sono cresciute, creando opportunità senza precedenti per gli investitori.

A dicembre 1998, i mercati finanziari erano ancora scossi dal default della Russia. Un anno prima, la crisi finanziaria asiatica aveva sconvolto le economie emergenti di tutto il mondo. Da allora, il numero di paesi inclusi in uno degli indici di obbligazioni dei mercati emergenti più utilizzati è cresciuto da otto a settanta, rappresentando diverse regioni tra cui Europa centrale e orientale, Medio Oriente, Africa, America Latina e Asia.

Troppo Grandi per Essere Ignorati

Oggi, i mercati emergenti sono troppo grandi per essere ignorati. Questa classe di attività rappresenta una proporzione ampia e crescente dell’economia mondiale, costituendo oltre il 40% del PIL globale.

Il debito dei mercati emergenti include un ampio spettro di emittenti, offrendo opportunità di investimento con diversi profili di rischio/rendimento. Il debito sovrano rimane un’opzione centrale per gli investitori. Tuttavia, a differenza del 1998, oggi gli investitori possono anche accedere a un vasto universo di obbligazioni quasi-sovrane e corporate dei mercati emergenti. Inoltre, gli investitori non devono più limitarsi a obbligazioni denominate in dollari USA o euro: possono acquistare obbligazioni in valuta locale.

I Vantaggi di Investire nel Debito dei Mercati Emergenti

Il debito dei mercati emergenti offre maggiori benefici di diversificazione rispetto alle azioni dei mercati emergenti, con una volatilità più bassa. Considerate che mentre le azioni dei mercati emergenti hanno generato rendimenti assoluti più alti, quando aggiustati per la volatilità, i rendimenti del debito dei mercati emergenti sono circa il 40% superiori rispetto alle azioni dei mercati emergenti negli ultimi 20 anni. Man mano che l’universo del debito dei mercati emergenti si espande e si diversifica, gli investitori hanno più opportunità per gestire la volatilità.

performance investire debito mercati emergenti

I Rischi di Investire nel Debito dei Mercati Emergenti

Investire nel debito dei mercati emergenti può offrire rendimenti interessanti, ma comporta diversi rischi:

  • Rischio sovrano: esiste la possibilità che un governo non riesca a rispettare i suoi obblighi di pagamento.
  • Rischio di cambio: le fluttuazioni valutarie possono influenzare i rendimenti.
  • Rischio di tasso di Interesse: le variazioni nei tassi di interesse globali – specialmente degli Stati Uniti – possono influenzare il valore delle obbligazioni.
  • Rischio di liquidità: si possono incontrare difficoltà nel comprare o vendere obbligazioni.
  • Rischio politico ed economico: alcuni mercati emergenti sono instabili dal punto di vista politico ed economico.
  • Rischio di credito: Possibilità che l’emittente dell’obbligazione non paghi interessi o capitale.
  • Rischio di inflazione: alcuni mercati emergenti presentano un’inflazione elevata che riduce i rendimenti reali degli asset.
  • Rischio geopolitico: conflitti e tensioni internazionali possono impattare negativamente i mercati.

Detto questo, il debito dei mercati emergenti non è così rischioso come molti investitori potrebbero credere. Circa la metà dell’indice del debito sovrano in dollari è valutata investment grade. La percentuale è ancora più alta tra le obbligazioni corporate (59%) e le obbligazioni in valuta locale (79%).

Prospettive Future

I fondamentali dei mercati emergenti sono migliorati dalla pandemia, con le autorità monetarie che hanno adottato una risposta proattiva dopo l’aumento dell’inflazione globale, e molte di esse hanno aumentato i tassi prima della Federal Reserve. Questo è un nuovo sviluppo; nei due cicli precedenti, l’aumento dei tassi dei mercati emergenti, in media, era in linea con la Fed o in ritardo. Con il calo dell’inflazione, molte banche centrali dei mercati emergenti hanno ridotto i tassi di politica monetaria in risposta.

Guardando avanti, la crescita dei mercati emergenti, secondo le più recenti previsioni dell’Outlook economico mondiale dell’FMI, dovrebbe rimanere pressoché invariata rispetto a quanto visto l’anno scorso, nonostante una moderazione della crescita cinese. Questo si traduce in circa il 4% di crescita aggregata nei mercati emergenti. Condizioni monetarie più allentate dovrebbero essere un fattore di supporto.

proiezioni crescita IMF

Dal lato fiscale, sebbene il debito sia certamente più alto rispetto a prima della pandemia, non è paragonabile al sovraccarico di debito visto nelle economie avanzate. E nel caso dei principali paesi emergenti, i deficit delle partite correnti sono un po’ superiori all’1% del prodotto interno lordo a livello aggregato.

Conclusioni

La crescente importanza dei mercati emergenti nel panorama economico globale offre un terreno fertile per investire nel loro debito. Con l’espansione delle opportunità di investimento, una migliore gestione delle politiche economiche e una riduzione della volatilità, i mercati emergenti rappresentano una scelta strategica per diversificare il portafoglio e ottenere rendimenti competitivi.

I rendimenti elevati del debito dei mercati emergenti hanno storicamente generato un reddito a lungo termine sano per gli investitori. Inoltre, le valutazioni sono allettanti rispetto ai settori comparabili.

Detto questo, si deve rimanere attenti ai fattori di rischio geopolitici e specifici dei singoli paesi. Come sempre, la chiave è una valutazione attenta e una gestione del rischio adeguata per navigare nelle acque complesse ma promettenti di questi mercati in rapida evoluzione.

ARTICOLI CORRELATI:

Investire nei Mercati Emergenti Oggi: Analisi e Prospettive

Investire in small cap dei mercati emergenti

La Fine della Diversificazione Globale? Analisi delle Tendenze Attuali nei Mercati Finanziari

Debito globale: i mercati obbligazionari più grandi al mondo

MARCO CASARIO

Gli italiani sono tra i popoli più ignoranti in ambito finanziario.

Non per scelta ma perché nessuno lo ha mai insegnato. Il mio scopo è quello di educare ed informare le persone in ambito economico e finanziario. Perché se non ti preoccupi dell'economia e della finanza, loro si occuperanno di te.

Corsi Gratuiti

Diventare un Trader e un Investitore

© Copyright 2022 - The 10Min Trader BV - KVK: 72735481 - VAT ID: NL854377591B01

Il contenuto di questo sito è solo a scopo informativo, non devi interpretare tali informazioni o altro materiale come consigli legali, fiscali, di investimento, finanziari o di altro tipo. Nulla di quanto contenuto nel nostro sito costituisce una sollecitazione, una raccomandazione, un'approvazione o un'offerta da parte di The 10Min Trader BV  per acquistare o vendere titoli o altri strumenti finanziari in questa o in qualsiasi altra giurisdizione in cui tale sollecitazione o offerta sarebbe illegale ai sensi delle leggi sui titoli di tale giurisdizione.

Tutti i contenuti di questo sito sono informazioni di natura generale e non riguardano le circostanze di un particolare individuo o entità. Nulla di quanto contenuto nel sito costituisce una consulenza professionale e/o finanziaria, né alcuna informazione sul sito costituisce una dichiarazione esaustiva o completa delle questioni discusse o della legge ad esse relativa. The 10Min Trader BV non è un fiduciario in virtù dell'uso o dell'accesso al Sito o al Contenuto da parte di qualsiasi persona. Solo tu ti assumi la responsabilità di valutare i meriti e i rischi associati all'uso di qualsiasi informazione o altro Contenuto del Sito prima di prendere qualsiasi decisione basata su tali informazioni o altri Contenuti. In cambio dell'utilizzo del Sito, accetti di non ritenere The 10Min Trader BV, i suoi affiliati o qualsiasi terzo fornitore di servizi responsabile di eventuali richieste di risarcimento danni derivanti da qualsiasi decisione presa sulla base di informazioni o altri Contenuti messi a tua disposizione attraverso il Sito.

RISCHI DI INVESTIMENTO

Ci sono rischi associati all'investimento in titoli. Investire in azioni, obbligazioni, exchange traded funds, fondi comuni e fondi del mercato monetario comporta il rischio di perdita.  La perdita del capitale è possibile. Alcuni investimenti ad alto rischio possono utilizzare la leva finanziaria, che accentuerà i guadagni e le perdite. Gli investimenti esteri comportano rischi speciali, tra cui una maggiore volatilità e rischi politici, economici e valutari e differenze nei metodi contabili.  La performance passata di un titolo o di un'azienda non è una garanzia o una previsione della performance futura dell'investimento.La totalità dei contenuti presenti nel sito internet è tutelata dal diritto d’autore. Senza previo consenso scritto da parte nostra non è pertanto consentito riprodurre (anche parzialmente), trasmettere (né per via elettronica né in altro modo), modificare, stabilire link o utilizzare il sito internet per qualsivoglia finalità pubblica o commerciale.Qualsiasi controversia riguardante l’utilizzo del sito internet è soggetta al diritto svizzero, che disciplina in maniera esclusiva l’interpretazione, l’applicazione e gli effetti di tutte le condizioni sopra elencate. Il foro di Bellinzona è esclusivamente competente in merito a qualsiasi disputa o contestazione che dovesse sorgere in merito al presente sito internet e al suo utilizzo.
Accedendo e continuando nella lettura dei contenuti di questo sito Web dichiari di aver letto, compreso e accettato le sopracitate informazioni legali.

Cookie Policy