Short Squeeze Scuote il Mercato del Rame: Analisi e Implicazioni per gli Investitori
Recentemente, il mercato del rame ha assistito a una notevole turbolenza, principalmente a causa di uno short squeeze che ha colpito il Comex di New York. Questo fenomeno ha causato notevoli dislocazioni nei prezzi a livello globale, influenzando trader e investitori. Nel seguente articolo, analizzeremo
Il Ritorno delle Meme Stock: GameStop e AMC Infiammano Ancora Wall Street
Il recente aumento di interesse verso le azioni di GameStop Corp. e AMC Entertainment Holdings Inc. segna il ritorno alla frenesia dei retail trader che ha scosso i mercati durante la pandemia. La mania delle meme stock ha visto un’improvvisa rinascita grazie a movimenti di
Come l’Aumento dei Dividendi e i Riacquisti Stanno Rivoluzionando Le Azioni Giapponesi
Il mercato azionario giapponese sta attraversando una fase di profonda trasformazione, guidata da significative modifiche nelle politiche di remunerazione degli azionisti adottate dalle aziende locali. L’aumento dei dividendi e i riacquisti (buyback) stanno creando nuove opportunità sulle azioni giapponesi per gli investitori che sanno interpretare
Guida per Investire nei BTP Green 2037: Caratteristiche e Vantaggi dei Titoli di Stato Italiani Sostenibili
Una delle tendenze finanziarie più significative degli ultimi anni è stata l’integrazione della sostenibilità nelle strategie di investimento. L’Italia, in particolare, si è distinta attraverso l’emissione dei BTP Green, titoli di Stato che non solo offrono una forma di investimento sicura ma promuovono anche progetti
Cosa fa muovere Wall Street e la Borsa Europea? Sintesi Macro – Settimana 19
Wall Street sembra finalmente aver trovato un’oasi di tranquillità. L’S&P 500 ha appena registrato la terza settimana consecutiva di guadagni mentre il Dow Jones è salito per l’ottava sessione consecutiva. Tuttavia, non tutto è sereno come sembra. Una serie di dati inferiori alle stime –
Strategie di Investimento in Obbligazioni 2024: Come Sfruttare le Emissioni Record del Tesoro USA
L’attuale ambiente di investimento in obbligazioni è caratterizzato da emissioni record del Tesoro USA, una dinamica che merita un’analisi approfondita. Questo fenomeno non solo riflette la risposta del governo alle sue esigenze finanziarie crescenti, ma segnala anche un cambiamento significativo per gli investitori che cercano
Cosa fa muovere Wall Street e la Borsa Europea? Sintesi Macro – Settimana 02
Gli investitori rimangono saldi nella loro convinzione rialzista. L’S&P 500 ha chiuso con un guadagno settimanale dell’1,8%. Il Nasdaq è salito di oltre il 3% mentre il Dow Jones e le small cap sono rimasti invariati.
I rendimenti obbligazionari sono crollati su tutta la curva, ad eccezione del segmento a lungo termine. Il decennale è tornato sotto il 4% mentre il rendimento a 2 anni è al minimo da maggio 2023.
Il mercato azionario è sempre più sensibile all’obbligazionario. Due terzi dell’S&P 500 si muovono all’unisono con i rendimenti, facendo meglio quando i tassi scendono e viceversa.
I rialzisti hanno poco margine di errore nel caso in cui i dati macro impediscano a Powell di allentare significativamente i tassi di interesse nei prossimi mesi. Il mercato sconta una probabilità dell’80% circa di un taglio della Fed a marzo, in aumento rispetto a poco più del 50% di una settimana fa.
Gli investitori si concentreranno adesso sugli utili aziendali del quarto trimestre. Si prevede che i membri dell’S&P 500 registrino un aumento dei profitti dell’1,1%. Le aspettative sono basse quindi c’è spazio per una sorpresa al rialzo. Le grandi banche di Wall Street hanno dato il via alla stagione degli utili abbassando le loro aspettative su vendite, profitti e margini di interesse netto.
Tra gli attacchi delle petroliere da parte degli Houthi e gli attacchi missilistici di ritorsione da parte degli alleati degli Stati Uniti, i prezzi del petrolio sono stati più bassi durante la settimana.
Le criptovalute hanno dominato i titoli dei giornali con l’arrivo dei primi ETF spot su Bitcoin. I guadagni di inizio settimana della criptovaluta più grande sono svaniti mentre Ethereum è salito del 16%, registrando la settimana migliore da gennaio 2023. L’oro ha registrato un notevole rialzo negli ultimi due giorni.
Gli ETF Bitcoin spot sono arrivati
La Security and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato per la prima volta gli ETF Bitcoin spot che investono direttamente nella criptovaluta. La mossa è vista come una pietra miliare per il settore perché potrebbe ampliare l’accesso al mondo delle criptovalute.
Le autorità di regolamentazione statunitensi hanno autorizzato una dozzina di fondi, tra cui quelli di BlackRock, Invesco e Fidelity, dopo un decennio di dinieghi. La SEC sosteneva che nessun exchange regolamentato sarebbe stato in grado di monitorare adeguatamente gli scambi di Bitcoin in modo da rilevare frodi e manipolazioni di mercato. Nell’esaminare l’ultima serie di proposte, la SEC ha affermato di aver analizzato la correlazione tra le negoziazioni spot e futures in una varietà di intervalli di tempo e ha concluso che gli exchange possono essere in grado di rilevare tali impatti sui prezzi.
La decisione storica arriva dopo che Grayscale Investments ha ottenuto una vittoria chiave sulla SEC. Una corte d’appello federale ha annullato il rigetto della richiesta di Grayscale di convertire il suo trust Bitcoin in un ETF, definendo il rifiuto “arbitrario e capriccioso”. La vittoria di Grayscale è stata una delle ragioni per cui la SEC ha approvato gli ETF.
Il presidente della SEC Gary Gansler ha voluto chiarire la sua posizione sulle crypto in generale. “Anche se abbiamo approvato la quotazione e la negoziazione di ETP Bitcoin spot, non abbiamo approvato né sostenuto Bitcoin”, ha dichiarato in una nota. “Gli investitori dovrebbero rimanere cauti riguardo alla miriade di rischi associati a Bitcoin e ai prodotti il cui valore è legato alle criptovalute.”
Gli ETF spot consentono agli investitori di ottenere esposizione a Bitcoin nei tradizionali conti di intermediazione invece che tramite startup crittografiche. Sia gli investitori al dettaglio che quelli istituzionali hanno ora la possibilità di diversificare il proprio portafoglio con esposizione alle criptovalute senza preoccuparsi delle questioni di custodia.
Inflazione USA sorprende al rialzo
L’inflazione statunitense ha accelerato alla fine del 2023. Sia l’indice complessivo dei prezzi al consumo che l’indice core hanno sorpreso al rialzo, aumentando rispettivamente del 3,4% e del 3,9% su base annua.
La disinflazione dei prezzi dei beni si è esaurita. Il calo di questa categoria è stato un fattore chiave per l’allentamento delle pressioni inflazionistiche. Allo stesso tempo, l’inflazione dei servizi è rimasta vischiosa mentre l’inflazione degli affitti continua a raffreddarsi ma lentamente. Ciò suggerisce che il compito della Fed non è ancora terminato. L’”ultimo miglio” per riportare l’inflazione al target del 2% potrebbe essere difficile.
I prezzi degli alloggi, che costituiscono circa un terzo del CPI complessivo, hanno contribuito a più della metà dell’aumento dell’indice. Gli economisti vedono in una moderazione prolungata in questa categoria la chiave per riportare l’inflazione al target.
Escludendo l’edilizia abitativa e l’energia, i prezzi dei servizi core sono aumentati dello 0,4% da novembre, in leggero calo rispetto al mese precedente. Sebbene i funzionari della Fed abbiano sottolineato l’importanza di considerare tale parametro quando si valuta la traiettoria dell’inflazione statunitense, la calcolano sulla base di un indice separato.
Questa misura, nota come indice dei prezzi delle spese per consumi personali, non attribuisce ai prezzi delle automobili lo stesso peso dell’indice dei prezzi al consumo. Questo è uno dei motivi per cui gli economisti non ritengono che l’indicatore core PCE aumenterà nella stessa misura quando verrà pubblicato alla fine di questo mese.
Nel complesso, il rapporto sul CPI è stato abbastanza deludente. Tuttavia, conclude un anno in cui l’inflazione è rallentata, ponendo le basi per la Fed per ridurre i tassi di interesse quest’anno.
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