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Debutto ETF Spot Ethereum: Analisi dei Flussi e Implicazioni per gli Investitori
I regolatori statunitensi hanno approvato i primi ETF (fondi negoziati in borsa) che investono direttamente in Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo. Questa mossa sembrava impossibile solo pochi mesi fa. Nonostante i fan delle criptovalute abbiano festeggiato il debutto degli ETF spot su
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Il Canada Taglia di Nuovo i Tassi: La Fed Dovrebbe Seguire il Suo Esempio?
La Bank of Canada (BOC) ha tagliato i tassi d’interesse per la seconda volta quest’anno. Questo decisione arriva in un momento in cui l’inflazione canadese è scesa al 2,7% a giugno, rispetto al mese precedente. Questo taglio di un quarto di punto percentuale ha portato
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Magnifici Sette: L’Ampiezza di Mercato del 2024 e le Implicazioni per gli Investitori
Per gran parte del 2024, i commentatori del mercato hanno lamentato il fatto che pochi titoli a mega capitalizzazione, soprannominati i “Magnifici Sette”, sembrassero sostenere l’intero mercato azionario statunitense. Questa situazione di ampiezza di mercato ristretta è stata vista dai pessimisti come un segnale che
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L’Adozione dell’Intelligenza Artificiale nel Settore Finanziario: Sfide e Opportunità
L’adozione dell’intelligenza artificiale nel settore finanziario è ormai inevitabile. Banche e fintech stanno attivamente integrando l’IA nelle loro operazioni, con esempi prominenti come Morgan Stanley che ha recentemente presentato un assistente IA chiamato Debrief. Tuttavia, mentre l’IA promette di rivoluzionare il settore finanziario, la sua
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Cosa fa muovere Wall Street e la Borsa Europea? Sintesi Macro – Settimana 29
È stata una settimana turbolenta a Wall Street, culminata con un crollo delle azioni venerdì, quando un enorme fallimento informatico ha bloccato i voli e sconvolto le aziende di tutto il mondo. L’S&P 500 è sceso a circa 5.500 e il Nasdaq ha perso circa
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La Fed è di Nuovo in Ritardo? Il Dibattito sul Taglio dei Tassi di Interesse nel 2024
Alcuni esperti pensano che la Federal Reserve stia commettendo lo stesso errore del passato. Ricordate quando nel 2021 la Fed fu criticata per non aver aumentato i tassi di interesse abbastanza velocemente mentre l’inflazione cresceva? Ora c’è un nuovo dibattito: alcuni esperti temono che la
L’accordo UE sull’embargo del petrolio russo
I leader dell’UE hanno trovato l’accordo sull’embargo del petrolio russo. Nell’ultimo round di sanzioni alla Russia, i responsabili politici dell’Unione Europea hanno deciso di perseguire il divieto della maggior parte delle importazioni. La decisione sta aiutando il petrolio a dirigersi verso la più lunga serie di guadagni mensili in più di un decennio. Il Brent ha raggiunto il massimo in due mesi, raggiungendo i 123 dollari al barile.
La mossa dell’UE è stata concordata durante un vertice dei leader a Bruxelles dopo che i membri hanno accolto le obiezioni dell’Ungheria, che aveva bloccato l’embargo. In base all’accordo, il paese continuerà a ricevere petrolio russo tramite oleodotto.
Le forniture marittime rappresentano circa i due terzi delle importazioni di petrolio russe. Una volta in vigore, la misura costerà a Putin fino a 10 miliardi di dollari all’anno in mancati ricavi dalle esportazioni. Questo perché il divieto costringerebbe la Russia a vendere il suo greggio a un prezzo discount in Asia, dove sta già passando di mano a circa 34 dollari al barile in meno rispetto al prezzo dei future sul Brent. Le perdite sarebbero una piccola parte dei 270 miliardi di dollari che il governo russo prevede per le esportazioni di energia quest’anno.
Le altre sanzioni incluse nell’accordo UE
Altre misure nel pacchetto di sanzioni dell’UE includono:
- eliminare altre tre banche russe dal sistema di pagamenti internazionali SWIFT, inclusa la più grande banca russa Sberbank;
- vietare la capacità di fornire servizi di consulenza alle società russe e il commercio di una serie di prodotti chimici;
- sanzionare Alina Kabaeva, ex ginnasta olimpica “strettamente associata” a Putin e il patriarca Kirill, che guida la Chiesa ortodossa russa ed è stato un accanito sostenitore del presidente russo e della guerra in Ucraina;
- sanzionare dozzine di militari ritenuti responsabili di crimini di guerra, nonché società che forniscono attrezzature, forniture e servizi alle forze armate russe.
La domanda di petrolio cinese
In Cina, ci sono ulteriori segnali di allentamento dei lockdown. Shanghai consentirà alle persone nelle aree ritenute a basso rischio Covid-19 di lasciare i complessi abitativi. Ciò dovrebbe aumentare la mobilità e la domanda di petrolio. Tuttavia, dobbiamo essere consapevoli del fatto che potremmo sicuramente vedere ulteriori lockdown nel corso dell’anno, dato che la Cina continua a perseguire la sua politica “Covid Zero”.
Mentre l’UE ha raggiunto l’accordo sull’embargo, un volume record di petrolio russo è a bordo delle petroliere, con quantità senza precedenti dirette verso India e Cina. Secondo Kpler, la scorsa settimana erano in transito tra i 74 e i 79 milioni di barili di petrolio dalla Russia, più del doppio dei 27 milioni prima dell’invasione dell’Ucraina. L’Asia ha superato l’Europa come maggiore acquirente per la prima volta il mese scorso e questa situazione è destinata ad aumentare.
La backwardation del petrolio
Il mercato petrolifero è in forte backwardation, una situazione caratterizzata da prezzi a breve termine più alti rispetto ai contratti future a più lunga scadenza. Il prompt spread del Brent, ovvero la differenza tra i suoi due contratti più vicini, è arrivato a $ 3,97 al barile, rispetto ai $ 2,20 di fine aprile.
Con un incontro dell’OPEC+ previsto questa settimana, l’Arabia Saudita dovrebbe aumentare i suoi prezzi ufficiali. Saudi Aramco potrebbe aumentare Arab Light per le vendite in Asia il mese prossimo di $ 1,50 al barile.
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